O mercado financeiro brasileiro tem sido palco de uma performance notável do Ibovespa, que abriu o ano novo em ritmo acelerado. A forte valorização das ações, somada à atratividade da renda fixa, tem gerado um misto de entusiasmo e dúvida entre os investidores.
Muitos se perguntam se o momento de investir na bolsa já passou, ou se ainda há espaço para colher bons frutos. A expectativa de cortes nos juros e um panorama econômico favorável são pontos cruciais nesta análise.
Para esclarecer essas questões e guiar os interessados, especialistas ouvidos pelo g1 trazem insights importantes sobre o futuro da bolsa e da renda fixa, conforme informações divulgadas.
Ainda Vale a Pena Investir na Bolsa?
Mesmo após a notável disparada do índice, a analista de renda variável da Rico, Bruna Sene, sugere que ainda pode ser vantajoso investir na bolsa. Segundo ela, a realização de lucros, um movimento natural do mercado, pode inclusive criar novas chances de entrada para investidores atentos.
Bruna Sene enfatiza que nem todos os papéis se valorizaram da mesma forma que o Ibovespa. Por isso, a seletividade nas ações continua sendo um fator primordial para o sucesso. O Ibovespa, como principal índice, reflete a média das ações mais negociadas, mas a performance individual das empresas pode variar consideravelmente.
André Galhardo, economista-chefe da Análise Econômica, complementa que as condições atuais são propícias para a economia brasileira. Com a projeção de que o Produto Interno Bruto (PIB) do país avance 2,26% em 2025, um ritmo semelhante ao projetado, as empresas listadas no índice tendem a ser beneficiadas. A expectativa de um ciclo de redução dos juros, embora considerado tardio por Galhardo, deve impulsionar setores como comércio e indústria, historicamente mais sensíveis à Selic alta.
Quais Setores Têm Maior Potencial de Ganho?
Gabriela Barssottini, CFP e assessora de investimentos da Knox Capital, destaca que o último ano viu setores como construção civil, tecidos, vestuário, calçados e intermediários financeiros se sobressaírem. O setor bancário, em particular, demonstrou forte desempenho, com ações do Itaú subindo cerca de 70% em 12 meses, Bradesco mais de 80%, e BTG Pactual acima de 90%. O Santander cresceu 50%, enquanto o Banco do Brasil registrou um recuo de 5%.
Barssottini aponta que os bancos estão entre os setores com maior potencial para 2026. Eles se beneficiam da margem de lucro nas operações de crédito, da expansão do crédito e da perspectiva de queda da taxa de juros. Além disso, André Galhardo ressalta a robustez das economias dos Estados Unidos e, especialmente, da China. Essa força global impulsiona as exportações de commodities brasileiras, beneficiando empresas mineradoras, como a Vale, cujos papéis subiram mais de 70% em 12 meses. A Petrobras também pode se beneficiar desse cenário.
A lógica é clara: com as grandes potências econômicas aquecidas e um aumento no consumo, a demanda por commodities cresce, elevando seus preços. Isso favorece as empresas exportadoras brasileiras, valoriza seus papéis e atrai investidores, dando um novo impulso à bolsa.
Mas e a Renda Fixa?
Apesar do brilho das ações, a renda fixa continua sendo um porto seguro para muitos. Antônio Sanches, analista de research da Rico, projeta um corte de 0,5 ponto percentual na Selic em março, seguido de mais quatro cortes consecutivos da mesma magnitude, o que levaria a taxa a 12,50% no segundo semestre. Mesmo com essa redução, ele enfatiza que os investimentos em renda fixa devem permanecer em patamar elevado, oferecendo um risco relativamente baixo ao investidor.
Sanches destaca que a renda fixa permanece bastante atrativa, especialmente os títulos pós-fixados. Eles são ideais para objetivos de curto prazo ou para investidores mais conservadores que buscam previsibilidade na rentabilidade. Os principais investimentos em renda fixa incluem Tesouro Direto, títulos bancários (CDB, LCI, LCA, LC), crédito privado (debêntures, CRI, CRA) e fundos de renda fixa.
A diversificação da carteira é um conselho unânime entre os especialistas. Sanches reforça a importância de não concentrar um percentual muito grande em um único emissor ou setor da economia. Essa estratégia ajuda a mitigar eventuais estresses de crédito no mercado, cenário especialmente relevante em períodos de juros elevados.
Entenda o Otimismo da Bolsa e o que Esperar para 2026
O bom desempenho da bolsa brasileira no último ano, que a levou a registrar o melhor resultado para janeiro em 20 anos, conforme a B3, pode ser atribuído a diversos fatores cruciais. A expectativa de cortes de juros nos EUA e no Brasil, com projeções de novas reduções em 2026, foi um dos grandes impulsionadores. A realocação de investimentos, em meio a incertezas sobre as contas públicas e a política econômica de Donald Trump nos EUA, também favoreceu os ativos brasileiros.
Outros fatores importantes incluem a maior resiliência do Brasil nas tensões comerciais com os EUA, o que reduziu impactos sobre empresas exportadoras. Além disso, muitas ações de empresas brasileiras ainda eram negociadas abaixo dos níveis pré-pandemia, atraindo investidores em busca de valor. A expectativa de mudanças no cenário político, especialmente na condução das contas públicas com a proximidade das eleições de 2026, também contribuiu para o otimismo do mercado. Esse conjunto de elementos criou um ambiente fértil para a disparada do Ibovespa e a busca por novas oportunidades de investir.